贝莱德的对冲基金在俄乌冲突前夕遭受创纪录的损失

全球最大的资产管理公司贝莱德旗下的一个对冲基金团队将俄乌冲突误认为是买入更多俄罗斯股票的机会。该基金在俄乌冲突前夕加大了对俄罗斯股票的押注力度，导致其客户蒙受巨大损失。

据知情人士和媒体披露的一份投资者文件显示，贝莱德新兴前沿基金在 2 月份暴跌 10% 以上，创下 10 多年来最大的一笔交易。知情人士称俄乌冲突利好哪些股票，该基金在 1 月底的规模为 9.6 亿美元，今年迄今已下跌约 7%。

该文件显示，2 月初，俄罗斯是该基金最大的多头头寸之一。在 1 月份访问俄罗斯后，该基金将其总资产的 9% 投资于俄罗斯股票。

其中一位知情人士说，管理该基金的团队负责人 Sam Vecht 告诉投资者，当冲突开始爆发时，他进一步加大了赌注。

当时对冲基金看好俄罗斯股市的原因是它相对于世界其他地区被低估了，卢布被低估了，俄罗斯债券回报丰厚，而且该国拥有庞大的经常账户盈余。

“鉴于我们在俄罗斯的大量净多头头寸，我们于 1 月底前往俄罗斯评估那里的情况，我们认为相对于我们看到的冲突风险而言，做多俄罗斯股票的风险回报率更好好，”该基金在冲突爆发前给客户的一封信中说。

在西方国家宣布对俄罗斯实施一系列制裁后，对冲基金是最新遭受巨额损失的投资者。事实上，在 1 月份上涨之前，该对冲基金已经在俄罗斯股票上亏损，随后俄罗斯股市暴跌对该基金的打击更大。两位知情人士表示，在平仓后俄乌冲突利好哪些股票，该基金现在对俄罗斯的敞口为零。

自俄乌冲突爆发以来，俄罗斯股市在收盘前已暴跌逾50%。为避免国际制裁对国内投资者的影响，俄罗斯股市自2月28日以来进行了历史上最长的休市时间。